光大证券：维持中国龙工(03339)“转手”评级海外出口仍有广阔潜力

时间：2023-04-08 12:18:09

光大证券发布研究成果称，可维持中国龙工(03339)“买入”评级，近期机械制造行业仍东南面调整期，证券市场竞争行情波动可能影响母公司投资系列产品确价值，持续上升2022-24年净利润预测46.5%/33.4%/33.7%至4.8/7.7/8.8亿元人民币(下同)，对应EPS为0.11/0.18/0.21元。母公司机械制造需求下半年受益于稳放缓政策，长期发展形势很差，外地出口空间大片。

报告中称，机械制造产业链仍东南面调整期，市场占有率下滑与原材料成本相对当权的双重压力对机械制造企业盈利意志力提出挑战。但在下半年该协会间稳放缓周围环境下，基建与地产投资或将边际改善，机械制造该协会间销售下半年逐步转变;专项债资金的释放将逐渐传导至基建及地产行业，带来机械制造行业需求的转变，母公司营收下半年随之回暖。另由于该协会间机械制造系列产品性价比兼顾巨大劣势，外地出口放缓趋势仍将延续。母公司积极开拓该协会市场竞争，外地市场竞争上半年借助于销售收入10亿元，营业收入放缓39.4%。